싱가포르는 아시아에서 REITs(부동산 투자 신탁, Real Estate Investment Trusts) 시장이 가장 발달한 국가 중 하나로, 높은 배당 수익률과 안정적인 배당 지급 정책을 가진 기업들이 많습니다. 특히 세금 혜택, 규제 안정성, 글로벌 자본 유입 등으로 인해 장기 배당 투자자들에게 매우 매력적인 시장입니다.
이번 글에서는 싱가포르 REITs 시장의 특징과 함께, 가장 높은 배당 수익률을 제공하는 TOP 5 REITs 기업을 소개하겠습니다.
1. 싱가포르 REITs 시장의 특징
① 높은 배당 수익률
싱가포르 REITs(S-REITs)는 법적으로 발생한 임대 수익의 90% 이상을 배당금으로 지급해야 하기 때문에 배당 수익률이 높습니다. 대부분의 S-REITs는 5~8%의 배당률을 유지하고 있어, 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 적합합니다.
② 세금 혜택
싱가포르 REITs에 투자하는 개인 투자자는 배당소득세(Withholding Tax)가 부과되지 않습니다.
• 이는 미국, 일본, 호주 등의 REITs가 보통 10~30%의 세금을 부과하는 것과 비교하면 큰 장점입니다.
③ 다양한 자산 포트폴리오
S-REITs는 상업용 빌딩, 리테일 쇼핑몰, 물류센터, 호텔, 데이터센터 등 다양한 부동산 자산을 보유하고 있어, 투자자들은 여러 산업에 분산 투자할 수 있습니다.
④ 안정적인 법적·경제적 환경
싱가포르는 글로벌 금융 허브로 투자 친화적인 정책, 낮은 부채비율, 높은 투명성을 유지하고 있어, REITs 투자 환경이 매우 안정적입니다.
2. 싱가포르 REITs 배당률 TOP 5 기업 (2024년 기준)
다음은 2024년 기준 가장 높은 배당 수익률을 제공하는 TOP 5 싱가포르 REITs입니다.
| 순위 | 기업명 (티커) | 배당 수익률(%) | 주요 자산 유형 |
| 1️⃣ | 엘리트 커머셜 REIT (SGX: MXNU) | 8.0~8.5% | 오피스 (영국 중심) |
| 2️⃣ | 다이 립 REIT (SGX: D8DU) | 7.5~8.0% | 리테일 & 오피스 |
| 3️⃣ | 맵렛리 인더스트리얼 트러스트 (SGX: ME8U) | 6.5~7.5% | 산업·물류·데이터센터 |
| 4️⃣ | 프레이저스 로지스틱 & 커머셜 트러스트 (SGX: BUOU) | 6.0~7.0% | 물류 & 오피스 |
| 5️⃣ | 캐피탈랜드 차이나 트러스트 (SGX: AU8U) | 6.0~7.0% | 리테일 & 오피스 (중국 중심) |
각 기업의 세부적인 특징을 살펴보겠습니다.
1️⃣ 엘리트 커머셜 REIT (Elite Commercial REIT, SGX: MXNU)
• 배당 수익률: 8.0~8.5%
• 주요 자산: 영국 내 오피스 빌딩
• 특징:
• 영국 정부 기관이 임차하는 오피스 건물 위주
• 장기 임대 계약으로 안정적인 임대료 확보
• 영국 경제 변화에 영향을 받을 가능성 있음
✅ 추천 이유:
• 영국 정부 기관이 주요 임차인이므로 공실률이 낮고 안정적
• 장기 임대 계약이 많아 배당 지급 안정성 높음
2️⃣ 다이 립 REIT (Dai Li REIT, SGX: D8DU)
• 배당 수익률: 7.5~8.0%
• 주요 자산: 리테일 쇼핑몰 & 오피스
• 특징:
• 싱가포르 내 리테일 및 상업용 빌딩 운영
• 코로나 이후 리테일 회복으로 수익성 증가
• 쇼핑몰 업황과 경기 변동에 영향을 받을 가능성
✅ 추천 이유:
• 소비 회복 & 관광 산업 회복에 따른 성장 가능성
• 쇼핑몰 및 오피스 자산의 균형 잡힌 포트폴리오
3️⃣ 맵렛리 인더스트리얼 트러스트 (Mapletree Industrial Trust, SGX: ME8U)
• 배당 수익률: 6.5~7.5%
• 주요 자산: 산업·물류센터·데이터센터
• 특징:
• 싱가포르 및 미국 내 데이터센터 보유
• 산업 및 물류 부문이 안정적 성장
• IT 및 클라우드 시장 성장 수혜
✅ 추천 이유:
• 데이터센터 사업 확장으로 장기 성장 가능성↑
• 제조업, 물류업과 연계된 안정적 수익 구조
4️⃣ 프레이저스 로지스틱 & 커머셜 트러스트 (Frasers Logistics & Commercial Trust, SGX: BUOU)
• 배당 수익률: 6.0~7.0%
• 주요 자산: 물류센터 & 오피스 (유럽, 호주 중심)
• 특징:
• 유럽·호주 지역 물류 창고 및 상업용 오피스 보유
• 전자상거래 성장으로 물류센터 수요 증가
• 글로벌 경기 침체 시 오피스 부문 리스크 존재
✅ 추천 이유:
• 물류센터 비중이 높아 전자상거래 성장의 직접적 수혜
• 다양한 국가에 분산 투자하여 리스크 완화
5️⃣ 캐피탈랜드 차이나 트러스트 (CapitaLand China Trust, SGX: AU8U)
• 배당 수익률: 6.0~7.0%
• 주요 자산: 중국 내 리테일 & 오피스
• 특징:
• 중국 주요 도시에 쇼핑몰 및 상업 오피스 보유
• 중국 내수 경기 회복 시 강력한 반등 가능
• 중국 경기 침체 시 배당 리스크 존재
✅ 추천 이유:
• 중국 소비 회복 기대감으로 배당 안정성 회복 가능
• 싱가포르 REITs 중 중국 시장에 투자할 수 있는 기회
3. 결론: 싱가포르 REITs, 장기 투자 가치가 있을까?
✅ 싱가포르 REITs는 높은 배당 수익률과 안정성을 갖춘 장기 투자 자산입니다.
• 법적으로 90% 이상 배당 지급 의무 → 배당 안정적
• 세금 혜택 (배당소득세 없음) → 순수익 극대화
• 글로벌 자산 포트폴리오 보유 → 리스크 분산 효과
하지만, 금리 상승기에는 REITs의 배당 매력이 낮아질 가능성이 있으므로, 금리 변동에 유의하면서 투자하는 것이 중요합니다. 물류·데이터센터·리테일 중심 REITs는 장기적으로 성장 가능성이 높으므로, 관심을 가질 만한 투자처입니다. 🚀📈