유럽 주식 시장에는 안정적인 배당을 지급하면서 장기적으로 성장할 수 있는 기업들이 많습니다. 특히 유럽 기업들은 배당 성향(Payout Ratio)이 높은 편이며, 일부 기업은 10년 이상 연속 배당을 증가시키고 있습니다.
이번 글에서는 유럽 시장에서 고배당을 지급하는 기업들 중 장기 투자 가치가 있는 기업 TOP 5를 소개하겠습니다.
1. 유럽 고배당 주식의 특징
① 높은 배당 성향 (Payout Ratio)
유럽 기업들은 미국 기업들보다 배당 성향이 높은 편입니다.
• 미국 기업들은 평균 **30~40%**의 배당 성향을 보이지만,
• 유럽의 대표적인 배당주들은 50~80% 이상의 배당 성향을 유지하고 있습니다.
이는 유럽 기업들이 주주 환원을 중요하게 여긴다는 점을 의미합니다.
② 연속 배당 증가 기업 다수
유럽에는 10년 이상 배당을 지속적으로 늘려온 기업들이 많습니다.
• 영국, 독일, 프랑스, 스위스 등의 대형 기업들은 꾸준한 배당 성장을 유지하고 있습니다.
③ 미국 주식 대비 낮은 배당세
• 미국 주식의 배당금에는 15~30%의 원천징수세가 부과되지만,
• 유럽의 일부 국가(영국, 네덜란드 등)는 배당세가 낮거나 없는 경우도 있어 세금 측면에서도 유리합니다.
✅ 결론: 유럽 고배당주는 안정적인 배당 + 장기 성장 가능성을 고려할 때 매력적인 투자 대상입니다.
2. 고배당 유럽 주식 TOP 5 (2024년 기준)
다음은 2024년 기준으로 배당 수익률이 높고 장기 투자 가치가 있는 유럽의 대표적인 고배당 기업입니다.
| 순위 | 기업명 (티커) | 국가 | 배당 수익률(%) | 주요 산업 |
| 1️⃣ | 브리티시 아메리칸 토바코 (BAT, LSE: BATS) | 🇬🇧 영국 | 8~9% | 담배·소비재 |
| 2️⃣ | 토탈에너지스 (TotalEnergies, EPA: TTE) | 🇫🇷 프랑스 | 6~7% | 에너지·석유 |
| 3️⃣ | 유니레버 (Unilever, LSE: ULVR) | 🇬🇧 영국 | 3.5~4.5% | 소비재·식품 |
| 4️⃣ | 엔지 (Engie, EPA: ENGI) | 🇫🇷 프랑스 | 6~7% | 유틸리티·재생에너지 |
| 5️⃣ | 노바르티스 (Novartis, SWX: NOVN) | 🇨🇭 스위스 | 3.5~4.5% | 제약·헬스케어 |
각 기업을 자세히 살펴보겠습니다.
1️⃣ 브리티시 아메리칸 토바코 (British American Tobacco, LSE: BATS)
• 배당 수익률: 8~9%
• 배당 성장: 20년 이상 연속 배당 증가
• 산업: 담배·소비재
• 특징:
• 말보로, 던힐 등 유명 담배 브랜드 보유
• 전자담배·니코틴 제품 확장 중
• 소비 둔화에도 필수 소비재로 안정적인 현금 흐름
✅ 추천 이유:
• 높은 배당률 유지
• 글로벌 시장 점유율 확대
• 장기적으로 담배 산업이 감소세지만, 전자담배 사업 확장으로 지속 가능성 보유
2️⃣ 토탈에너지스 (TotalEnergies, EPA: TTE)
• 배당 수익률: 6~7%
• 배당 성장: 10년 이상 안정적 배당 지급
• 산업: 에너지·석유
• 특징:
• 프랑스 최대 석유·가스 기업
• 재생에너지(태양광·풍력) 사업 확장
• 유럽 내 신재생 에너지 투자 증가
✅ 추천 이유:
• 석유 + 신재생 에너지 사업을 동시에 보유
• 유럽 내 에너지 수요 증가로 장기적 배당 지속 가능
3️⃣ 유니레버 (Unilever, LSE: ULVR)
• 배당 수익률: 3.5~4.5%
• 배당 성장: 20년 이상 꾸준한 배당 증가
• 산업: 소비재·식품
• 특징:
• 리프톤, 도브, 헬만즈 등 글로벌 브랜드 보유
• 식품·화장품·생활용품 등 필수 소비재 중심
• 경기 변동에 덜 민감
✅ 추천 이유:
• 필수 소비재 기업으로 경기 방어력 우수
• 꾸준한 매출 성장 & 배당 증가 가능성 높음
4️⃣ 엔지 (Engie, EPA: ENGI)
• 배당 수익률: 6~7%
• 배당 성장: 배당 재개 후 지속 증가
• 산업: 유틸리티·재생에너지
• 특징:
• 프랑스 최대 전력·가스 기업
• 신재생에너지(풍력·태양광) 사업 확대
• 유럽 내 에너지 정책 변화에 따라 성장 기대
✅ 추천 이유:
• 에너지 전환 시대에 적합한 기업
• 유럽 정부의 재생에너지 지원 정책으로 안정적 성장 가능
5️⃣ 노바르티스 (Novartis, SWX: NOVN)
• 배당 수익률: 3.5~4.5%
• 배당 성장: 20년 이상 꾸준한 배당 증가
• 산업: 제약·헬스케어
• 특징:
• 글로벌 제약회사로 안정적인 실적 보유
• 암·심혈관·면역 치료제 등 강력한 포트폴리오
• 헬스케어 산업 특성상 장기적 성장 가능
✅ 추천 이유:
• 고령화 & 의료 수요 증가로 장기 성장 가능
• 안정적인 현금 흐름 & 높은 배당 유지
3. 유럽 고배당주 투자 시 고려할 사항
① 환율 변동 리스크
• 유럽 주식은 유로화(€), 파운드(£), 스위스 프랑(CHF) 등 다양한 통화로 거래됩니다.
• 환율 변동에 따라 배당금 가치가 변동할 수 있으므로 환율 리스크를 고려해야 합니다.
② 배당세
• 영국(UK) 주식은 배당세 없음
• 프랑스, 스위스 등은 배당세가 있지만 국제 조세협약(조세조약)으로 환급 가능
③ 경기 변동 및 업종 리스크
• 에너지 기업(토탈에너지스)은 유가 변동에 영향을 받을 수 있음
• 소비재(유니레버)는 글로벌 경기 둔화 시 매출 감소 가능
✅ 결론:
유럽 고배당주는 장기적으로 안정적인 배당 + 성장 가능성을 갖춘 투자 옵션입니다. 특히, 에너지, 소비재, 헬스케어, 유틸리티 업종은 장기 투자에 적합한 기업들이 많습니다.
배당을 꾸준히 지급하고 있는 유럽 기업을 포트폴리오에 포함하면, 장기적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 🚀📈